Instrumento exclusivo para profissionais simplifica operações de risco limitado
B3 – A bolsa brasileira iniciou, em 27 de maio, a negociação de seis Contratos de Eventos que pagam retorno fixo caso a meta de preço do Ibovespa, dólar ou bitcoin seja atingida até a data de liquidação, mexendo diretamente com a gestão de risco de grandes carteiras.
- Em resumo: cada contrato vale entre R$0 e R$100, com liquidação financeira e garantia de contraparte.
Como funcionam os novos derivativos de “probabilidade”
Os instrumentos, autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários, aparecem nos terminais sob os tickers BWI, BBV, BWD, BDO, BBI e BBC. Eles permitem que o investidor profissional negocie a chance de o índice ou ativo bater um nível pré-definido.
“O preço do contrato varia de R$0 a R$100; se o evento ocorre, ele é liquidado a R$100, caso contrário, zera”, detalha material da B3.
Por que isso importa para a estratégia de hedge
Diferentemente de opções tradicionais, o retorno e a perda máxima são conhecidos desde o início, facilitando o cálculo de Value at Risk (VaR). Em um cenário de Selic a 10,50% e volatilidade crescente do bitcoin – que já subiu mais de 60% no acumulado de 12 meses – o produto surge como alternativa ágil para travar exposição, sem a complexidade de ajustes diários futuros.
Para acessar a novidade, o investidor precisa ter pelo menos R$10 milhões sob custódia ou certificação técnica. A expectativa de operadores é que, após fase de maturação, a bolsa solicite à CVM a liberação para o público geral, ampliando a profundidade de mercado e atraindo fluxo estrangeiro que procura exposição tática ao Brasil.
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Crédito da imagem: Divulgação / B3
