Bancos correm contra o relógio para estruturar captação bilionária da elétrica
Engie Brasil – A geradora estuda lançar, já no meio do ano, uma oferta subsequente de ações que pode alcançar R$ 10 bilhões, capital que bancará a compra de 40% da usina hidrelétrica de Jirau. O movimento, coordenado por Itaú BBA e Santander, sinaliza ao mercado que a companhia acelera seu plano de expansão em geração renovável mesmo em um ciclo de juros ainda elevado.
- Em resumo: Oferta de ações de até R$ 10 bi deve financiar aquisição de 40% da Jirau, de 3.750 MW.
Porque a janela de mercado agora interessa à Engie
Segundo fontes citadas pela agência Reuters, a empresa quer aproveitar o crescente apetite por ativos ESG e a recente recuperação das ações do setor elétrico para precificar o follow-on. Se a demanda superar o piso estimado, outros bancos de investimento podem ser chamados a participar do sindicato de colocação.
A hidrelétrica de Jirau, no Rio Madeira (RO), possui 3.750 MW de capacidade instalada e é considerada um dos maiores ativos de geração limpa do país.
Impacto nos dividendos e na alavancagem da companhia
Caso a oferta chegue ao teto de R$ 10 bilhões, analistas projetam que a Engie mantenha o índice de dívida líquida/Ebitda abaixo de 2,0x, preservando sua política de distribuição de lucros que hoje gira em torno de 55% do resultado ajustado. Em 2023, o setor elétrico respondeu por 12% do Ibovespa e segue atraindo capital graças ao cenário de inflação controlada e perspectiva de corte gradual da Selic a partir do segundo semestre.
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Crédito da imagem: Divulgação / Engie
